柯达宣布新的资金来源和债务结构以进一步改善财务状况

伊士曼柯达公司 (NYSE:KODK) 日前宣布了一系列金融交易，这些交易带来了新资本，履行了到期债务，并提高了公司投资于其印刷、先进材料和化学品业务方面战略增长机会的能力。这些交易反映了投资者对 Jim Continenza 的领导能力以及公司战略和技术的信心，使柯达处于多年来最佳的财务状况。

Kennedy Lewis Investment Management LLC 已向柯达提供 2.25 亿美元的初始定期贷款，并承诺提供最多 5000 万美元的延迟提取定期贷款，该笔贷款可于 2023 年 2 月 26 日或之前提取。这些定期贷款为期五年，不可分期偿还。此外，Kennedy Lewis 以每股 10 美元的购买价格购买了 100 万股公司普通股，以及 2500 万美元的公司新发行的无担保可转债，该债券于 2026 年 5 月 28 日到期，利率为 5.00%。作为协议的一部分，Kennedy Lewis 将有权（在一定条件下）在三年内或在他们持有的定期贷款的初始本金金额低于 50% 之前，提名一人进入公司董事会。

Kennedy Lewis 联合创始人 Darren L. Richman 表示：“在 Jim Continenza 的领导下，柯达在过去几年取得了巨大的进步。我们很高兴支持公司继续努力改善其资产负债表，并提供必要的资本援助来推动柯达向前迈进，实施其战略增长计划。我们强烈地感觉到，公司已经为将来做好了充分的准备。”

由商人和 Paychex 创始人 Tom Golisano 创立的投资公司 Grand Oaks Capital 承诺向公司投资总计 1 亿美元。该公司购买了 7500 万美元的柯达 5.0% 利率 C 系列可转换优先股，并同意经 HSR 法案批准后再购买 2500 万美元的该系列优先股。作为协议的一部分，Grand Oaks Capital 将有权（在一定条件下）在三年内或在他们持有的优先股或已转换的普通股的初始金额低于 50% 之前，提名一人进入公司董事会。

Grand Oaks Capital 的 Tom Golisano 表示：“Grand Oaks Capital 对柯达的长远未来感到兴奋。我们对公司的领导能力、愿景和新的增长机会充满信心，并为能够投资一家总部位于纽约州罗切斯特的全球公司倍感自豪。”

利用这些交易的收益，k柯达从 Southeastern Asset Management 管理的基金中回购了公司将于 2021 年 11 月 15 日到期的 100 万股 5.50% 利率 A 系列可转换优先股，回购金额为 1 亿美元，外加应计和未支付股息。此外，柯达还向 Southeastern 管理基金发行了 100 万股 B 系列优先股，以换取该基金持有的剩余 A 系列优先股，外加支付应计和未支付的股息。

Southeastern Asset Management 副董事长兼 CFA G. Staley Cates 表示：“自从 Jim Continenza 及其团队接管柯达以来，运营成本和资产负债表以及新产品的推出有了显著的改善。Jim 的团队还带来了以原有资产和机构优势为基础开发新业务线的可能性。”

柯达还签署了一项价值高达 5000 万美元的现金抵押信用证融通协议，并修改了其 ABL 信用协议，将到期日延至 2024 年 2 月 26 日，并将总承付款项从 1.1 亿美元降低至 9000 万美元。

这些交易共同为公司提供了多达 3.1 亿美元的现金，用于投资柯达的印刷、先进材料与化学品等核心业务中的增长机会。此外，这些交易还解决了 2021 年 11 月强制赎回 A 系列优先股的问题，延长了公司 ABL 的到期日，并限制了偿还资本所需的现金金额。

柯达执行董事长兼首席执行官 Jim Continenza 表示：“过去两年，我们采取了许多重要措施来改善我们的财务状况。通过 Kennedy Lewis 获得的融资、Grand Oaks Capital 进行的投资以及 Southeastern Asset Management 管理的基金是我们让公司恢复增长战略的下一步，有助于我们投资扩大我们在印刷、先进材料与化学品领域等核心业务的领先地位。

有关这些交易的详细信息，请参见柯达向美国证券交易委员会提交的 Form 8-K。

关于柯达
柯达是一家专注于印刷和先进材料与化学品的全球技术公司。我们主要在商业印刷、包装、出版、制造和娱乐领域为客户提供行业领先的硬件、软件、耗材和服务。我们致力于环境保护，并且一直在开发可持续解决方案方面发挥领导作用。我们广泛的优质产品组合、响应式支持和世界领先的研发能力，使柯达决方案成为希望提高盈利能力并推动增长的客户的明智投资选择。有关柯达的更多信息，请访问 Kodak.com ，也可以在 Twitter 上通过 @KodakPrint 和在 LinkedIn 上通过 Kodak Print 与我们互动。

关于 Kennedy Lewis Investment Management, LLC
Kennedy Lewis (www.klimllc.com) 是 David K. Chene 和 Darren L. Richman 于 2017 年创立的投机信用管理公司。它追求的是可能由刺激因素激发价值的事件驱动情形，主要关注北美和欧洲的公司和结构性信贷机会。

关于 Grand Oaks Capital
Grand Oaks Capital 是 B. Thomas Golisano 创立的一家针对公共和私人证券进行战略投资的投资公司。

关于 Southeastern Asset Management
Southeastern Asset Management 是一家创立于 1975 年的员工持股的全球投资公司。Southeastern 采用价值投资方法，专注于对实力雄厚的企业进行长期投资，这些企业由优秀的人才管理，交易价格相对于内在价值有很大折扣。该公司寻求与公司董事会和管理层建立协作式的建设性关系来支持打造长期价值。Southeastern 总部位于孟菲斯，在伦敦、新加坡和悉尼设有全球办事处。可以在 www.southeasternasset.com 找到更多信息。

关于前瞻性陈述的警告声明
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未来事件或结果可能与前瞻性陈述中预期或表达的结果不同。可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述大不相同的重要因素包括但不限于根据柯达在 Form 10-Q 上对截至 2020 年 3 月 31 日、2020 年 6 月 30 日和 2020 年 9 月 30 日的季度的季度报告中的相应部分，柯达在截至 2019 年 12 月 31 日的 Form 10-K 年度报告中的“业务”、“风险因素”、“法律诉讼”和/或“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 - 流动性和资本资源”标题下以及在柯达不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中更详细地描述的风险和不确定性。此外，向 Grand Oaks Capital 发行和出售 2500 万美元 C 系列优先股以及延迟提取定期贷款的每次提取均受某些可能无法满足的条件的约束。

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