코닥, 재무 상태를 더욱 강화하기 위한 새로운 자본 출처 및 부채 구조 발표

이스트먼 코닥 컴퍼니(NYSE: KODK)가 오늘 일련의 금융 거래를 발표했다. 이러한 거래는 새로운 자본에 대한 접근을 제공하며, 만기 의무를 해결하고, 인쇄, 첨단 소재 및 화학 분야의 전략적 성장 기회에 투자하기 위한 회사 능력을 강화한다. 이 거래는 짐 콘티넨자의 리더십과 코닥의 전략 및 기술에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하며, 이를 통해 코닥은 수년 중 최고 재무 상태를 확보한다.

케네디 루이스 인베스트먼트 매니지먼트(Kennedy Lewis Investment Management LLC)는 코닥에 초기 2억 2,500만 달러의 기간 대출, 그리고 2023년 2월 26일 또는 그 이전에 인출될 수 있는 최대 5천만 달러의 지연 인출 기간 대출을 제공하겠다는 약속을 제공했다. 기간 대출은 5년 만기이며 상각되지 않는다. 또한, 케네디 루이스는 코닥 보통주 100만 주를 주당 10달러의 매입 가격으로 매입했으며, 코닥이 새로 발행한 2026년 5월 28일 만기의 5.00% 무담보 전환 약속 어음 2,500만 달러도 매입했다. 계약의 일환으로 케네디 루이스는 3년 동안, 또는 기간 대출의 초기 원금 금액의 50% 미만을 보유할 때까지, 코닥 이사회에 선출될 한 사람을 지명할 권리(특정 조건이 적용됨)를 갖게 된다.

“코닥은 짐 콘티넨자의 리더십하에 지난 몇 년간 엄청난 발전을 이루었다. 대차대조표를 강화하고 전략적 성장 이니셔티브의 추진에 필요한 자본 지원을 제공하기 위한 코닥의 지속적 노력을 지원하게 된 것을 기쁘게 생각한다. 코닥이 미래를 위한 좋은 위치에 있다고 확신한다.” 케네디 루이스의 공동 창립자인 대런 L. 리치먼이 말했다.

사업가이자 페이첵스(Paychex) 창립자인 톰 골리사노가 설립한 투자 회사 그랜드 오크스 캐피털(Grand Oaks Capital)은 코닥에 총 1억 달러를 투자하기로 약속했다. 이 회사는 코닥의 5.0% 시리즈 C 전환 우선주를 7,500만 달러 매입했으며, HSR 법 승인에 따라 이 우선주 시리즈를 추가로 2,500만 달러 매입하는 데 동의했다. 계약의 일환으로 그랜드 오크스 캐피털은 3년 동안, 또는 우선주나 전환된 보통주의 초기 금액의 50% 미만을 보유할 때까지, 코닥 이사회에 선출될 한 사람을 지명할 권리(특정 조건이 적용됨)를 갖게 된다.

“그랜드 오크스 캐피털은 코닥의 장기적인 미래에 대해 기대하고 있다.” 그랜드 오크스 캐피털의 톰 골리사노가 말했다. “코닥의 리더십, 비전, 그리고 새로운 성장 기회에 대해 매우 확신하며, 뉴욕주 로체스터에 본사를 둔 글로벌 기업에 투자하게 된 것을 자랑스럽게 생각한다.”

이러한 거래의 수익금으로 코닥은 2021년 11월 15일 만기 예정인 자사의 5.50% 시리즈 A 전환 우선주 주식 100만 주를 사우스이스턴 애셋 매니지먼트(Southeastern Asset Management)가 관리하는 펀드에서 1억 달러에 미지급 미납 배당금과 함께 재매입했다. 또한, 코닥은 미지급 미납 배당금 지불과 함께, 사우스이스턴이 관리하는 펀드가 보유한 나머지 시리즈 A 우선주를 교환하는 대가로 시리즈 B 우선주 100만 주를 해당 펀드에 발행했습니다.

“짐 콘티넨자와 그의 팀이 코닥을 인수한 이후로 운영 비용과 대차대조표는 물론 신제품 출시도 크게 개선되었다. Jim의 팀은 기존 자산과 제도적 강점을 기반으로 하는 새로운 비즈니스 라인의 가능성도 열었다.” 사우스이스턴 애셋 매니지먼트의 부회장인 G. 스탤리 케이츠가 말했다.

코닥은 최대 5천만 달러의 현금 담보부 신용장 계약도 체결했으며, ABL 여신 계약을 수정하여 만기일을 2024년 2월 26일로 연장하고 총약정액을 1억 1천만 달러에서 9천만 달러로 줄였다.

이러한 거래들은 모두 합쳐 코닥에 최대 3억 1천만 달러의 추가 현금을 제공하여 이를 코닥의 핵심인 인쇄 및 첨단 소재/화학 사업의 성장 기회에 투자할 수 있다. 또한, 이 거래들은 2021년 11월에 요구되는 시리즈 A 우선주의 의무 상환을 해결하고, 코닥의 ABL의 만기일을 연장하며, 자본 서비스에 필요한 현금 금액을 제한한다.

“지난 2년간 우리는 재무 상태를 강화하기 위해 여러 가지 중요한 조치를 취했다.” 코닥의 회장 겸 CEO인 짐 콘티넨자가 말했다. “케네디 루이스를 통해 확보한 자금 조달과 그랜드 오크스 캐피털에서 한 투자, 그리고 사우스이스턴 애셋 매니지먼트가 관리하는 펀드는 코닥을 성장세로 되돌리는 전략의 다음 단계를 나타내며, 인쇄와 첨단 소재 및 화학 분야의 핵심 사업을 확장하는 데 투자할 수 있도록 도와준다.”

이러한 거래에 대한 자세한 내용은 미국 증권거래위원회에 제출한 코닥의 8-K 폼(Form 8-K)에서 확인할 수 있다.

코닥 소개
코닥은 인쇄 및 첨단 소재/화학 제품에 중점을 둔 글로벌 기술 회사입니다. 당사는 주로 상업 인쇄, 포장, 출판, 제조, 엔터테인먼트 분야의 고객에게 업계 최고의 하드웨어, 소프트웨어, 소모품, 서비스를 제공합니다. 코닥은 지속 가능한 솔루션을 개발하는 데 있어 환경적 스튜어드십과 지속적 리더십에 최선을 다합니다. 우수한 제품, 빠른 지원, 세계적 수준의 R&D로 구성된 광범위한 포트폴리오를 갖춘 코닥 솔루션은 수익성 향상 및 성장 촉진을 원하는 고객에게 있어 현명한 투자입니다.코닥에 대한 추가 정보를 보려면 Kodak.com을 방문하고 트위터의 @KodakPrint 및 링크드인의 Kodak Print에서 소통해 주시기 바랍니다.

케네디 루이스 인베스트먼트 매니지먼트 소개
케네디 루이스(www.klimllc.com)는 데이비드 K. 첸과 대런 L. 리치먼이 2017년에 창립한 기회주의적 여신 관리업체입니다. 촉매로 가치가 발휘될 수 있는 이벤트 중심 상황을 추구하며, 주로 북미와 유럽의 기업 및 구조화된 여신 기회에 중점을 둡니다.

그랜드 오크스 캐피털 소개
그랜드 오크스 캐피털은 B. 토머스 골리사노가 창립한 투자 회사로, 공공 증권과 민간 증권 둘 다에 전략적 투자를 합니다.

사우스이스턴 애셋 매니지먼트 소개
사우스이스턴 애셋 매니지먼트는 직원 소유의 글로벌 투자 회사로, 1975년에 창립되었습니다. 사우스이스턴은 가치 투자 접근 방식을 사용하여, 우수한 사람들이 경영하는 탄탄한 회사에 대한 장기 투자에 초점을 맞추며, 내재 가치에 비해 크게 할인된 가격으로 거래합니다. 이 기업은 장기적인 가치 창출을 지원하기 위해 회사 이사회 및 경영진과 협력적이고 건설적인 관계를 구축하고자 합니다. 사우스이스턴은 멤피스에 본사를 두고 있고 런던, 싱가포르, 시드니에 글로벌 지사가 있습니다. 추가 정보는 www.southeasternasset.com에서 찾을 수 있습니다.

미래 예측 진술 관련 주의 문구
이 보도 자료에는 1995년 증권 민사 소송 개혁법에 따라 정의된 용어인 "미래 예측 진술"이 포함되어 있습니다. 미래 예측 진술에는 코닥의 계획, 목적, 목표, 전략, 미래 사건, 그리고 과거 정보가 아닌 기타 정보에 관한 진술이 포함됩니다. 이 보도 자료에서 사용될 때 “추정”, “예상”, “예측”, “추정”, “계획”, “의도”, “생각”, “예견”, “예시”, “전략”, “계속”, “목표”, “타깃”이라는 단어나, 미래 또는 조건부 동사(“할 것이다”, “일 것이다”, “할 수 있다” 또는 “할 수도 있다” 등) 및 이와 유사한 표현, 그리고 과거 또는 현재 사실과 엄밀히 관련되지 않은 진술은 미래 예측 진술을 나타내기 위한 것입니다. 모든 미래 예측 진술은 코닥의 기대치와 다양한 가정을 기반으로 합니다. 이 보도 자료에 포함된 미래 예측 진술에는 지연 인출 기간 대출의 가용성, HSR 법 승인에 따른 그랜드 오크스 캐피털에 대한 추가 2,500만 달러의 시리즈 C 우선주 발행 및 판매, 그리고 확장, 투자, 성장 기회와 관련된 진술을 포함하되 이에 국한되지 않습니다. 이러한 진술 및 기타 미래 예측 진술은 경영진의 현재 견해와 가정을 기반으로 하며, 예상 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있는 위험과 불확실성을 포함합니다.

미래의 사건이나 결과는 미래 예측 진술에서 예상되거나 표현된 것과 다를 수 있습니다. 실제 사건이나 결과가 미래 예측 진술과 크게 다를 수 있는 중요한 요소로는 2019년 12월 31일로 마감된 연도에 대한 코닥의 10-K 폼(Form 10-K) 연간 보고서에서 “비즈니스”, “위험 요소”, “법적 절차” 및/또는 “재무 상태 및 운영 결과에 대한 경영진의 논의 및 분석—유동성 및 자본 자원”이라는 제목 아래 부분, 그리고 2020년 3월 31일, 2020년 6월 30일, 2020년 9월 30일로 마감된 분기에 대한 코닥 10-Q 폼(Form 10-Q) 분기별 보고서의 해당 섹션 부분, 그리고 코닥이 미국 증권거래위원회에 수시로 제출한 기타 서류에 자세히 설명된 위험 및 불확실성이 포함됩니다. 또한, 그랜드 오크스 캐피털에 대한 추가 2,500만 달러의 시리즈 C 우선주에 대한 각각의 발행 및 판매, 그리고 지연 인출 기간 대출의 인출은 충족되지 않을 수 있는 특정 조건의 적용을 받습니다.

코닥 또는 코닥을 대리하는 사람에게 기인하는 모든 미래 예측 진술은 이 보도 자료 날짜를 기준으로만 적용되며, 이 보도 자료에 포함되거나 참조된 주의 문구가 그 전체에 명시적으로 적용됩니다. 코닥은 법에서 요구하는 경우를 제외하고, 작성된 날짜 이후에 발생하는 사건이나 상황을 반영하거나, 예상치 못한 사건의 발생을 반영하기 위해 미래 예측 진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없습니다.

이 보도 자료는 유가 증권에 대한 매도 제안 또는 매도 제안 요청을 구성하지 않습니다. 위에 언급된 보통주, 시리즈 B 우선주, 시리즈 C 우선주, 전환 어음의 제안 및 판매는 공모와 관련이 없는 거래로 이루어지며, 개정된 1933년 증권법 또는 해당 주 증권법에 따라 등록되지 않았습니다. 따라서, 위에 언급된 보통주, 시리즈 B 우선주, 시리즈 C 우선주, 전환 어음은 유효한 등록신고서에 따른 경우, 또는 증권법 및 해당 주 증권법의 등록 요건에서 면제되는 경우를 제외하고 미국에서 재제안 또는 재판매할 수 없습니다.